【券商聚焦】国盛证券首予农夫山泉(09633)“买入”评级 指公司通过品牌力塑造较强壁垒
2024-10-31金吾财讯 | 国盛证券发研报指，农夫山泉(09633)2023年公司收场贸易收入426.67亿元，同比+28.36%；收场应占溢利120.79亿元，同比+42.19%。其中包装水业务/三大饮料业务分辨占收入比重47%/49%、分辨同比+11%/+55%，饮料营收界限初次杰出包装水，双轮动手收场高增长。 该行续指，公司通过恒久品宣铸就品牌壁垒，耗尽者高度信任，龙头地位厚实。包装水方面，天然受到公论影响短期承压，但恒久有望规复宽敞增长；软饮料方面，东方树叶当作无糖茶第一大单品有望继续爆发增长，其他
【券商聚焦】瑞恒：政局不稳可能影响日本央行后续加息进度 好意思元兑日元汇率飞腾
2024-10-28金吾财讯 | 瑞恒指，2024年10月24日，东京外汇阛阓好意思元兑日元汇率早盘开盘在152.75日元隔壁，较上一交游日飞腾0.54日元。 昨天的东京外汇阛阓，好意思国经济已经表现强盛，同期明慧到好意思联储和其他国度央行在降息圭表上存在的相反，导致近期好意思元汇率走强。外汇阛阓上，好意思国总统大选和中东地缘政事风险加快了好意思元的买盘。投资者关于特朗普可能会在本年的好意思国大选中胜出的预期逐渐升高，但即即是哈里斯当选，也不会蜕变好意思元走强的预期。因为两者皆在某种程度上偏向财政膨大的战术处所。
【券商聚焦】东吴证券守护特步外洋(01368)“买入”评级 指KP剥离有望改善公司盈利
2024-10-28金吾财讯 | 东吴证券发研指，特步外洋(01368)24Q3特步主品牌全渠谈零卖活水同比增长中单元数，零卖扣头约7.5折，存货盘活约4个月。 该行指，分渠谈看，Q3线上增长高双位数、线下活水微增，线上保抓较快增长、主要受益于电商平台客流收复，线下活水微增主要来自渠谈结构优化、店效晋升带动。分品类看，Q3儿童增长低双位数、发达好于成东谈主。10月以来受益于政府联系刺激策略，线上线下活水均晋升至双位数增长，当今双十一预售发达合乎预期。 该行续指，24Q3索康尼活水同比增长50%掌握，保抓苍劲增长势
【券商聚焦】东海证券：预测四季度猪价将保管景气 猪企事迹将逐季向好
2024-10-28金吾财讯 | 东海证券发研指，能繁母猪存栏从2023年1月启动着落，传导至现时供给压力逐季减小，短期供给端增量有限，不异耗尽需求的季节性改善，预测四季度猪价将保管景气，猪企事迹将逐季向好，行业干预盈利竣事阶段。
【券商聚焦】国海证券督察阿里巴巴(09988)“买入”评级 料第二财季营收同比增长7%
2024-10-28金吾财讯 | 国海证券发研报指，预测阿里巴巴(09988)FY2025Q2（对应当然年2024Q3）达成总营收2,396亿元（YoY+7%，QoQ-1%），经退换EBITA同比下跌7%至398亿元，经退换EBITAmargin为17%；其中淘天集团预测营收1,013亿元（YoY+4%，QoQ-11%），淘天集团经退换EBITAmargin为44%；阿里海外数字交易集团预测营收313亿元（YoY+28%，QoQ+7%），阿里海外数字交易集团经退换EBITAmargin为-11%；云智能集团预测营
【券商聚焦】财通证券保管港交所(00388)“买入”评级 指其第三季度事迹基本相宜预期
2024-10-28金吾财讯 | 财通证券发研指，3Q2024港交所(00388)收入相配他收益为同比+2%至159.93亿港元，归母净利润为92.70亿港元，同比抓平。其中，Q3单季收入相配他收益环比-1%、同比+6%至53.72港元（该行此前瞻望为55.74亿港元），归母净利润环比+0%、同比+7%至31.45亿港元（该行此前瞻望为33.26亿港元），基本相宜预期。 该行指，主营收入方面，Q3各样钞票交投活跃度环比下落，同比改善；投资收入方面，保证金投资收益略低于预期，主如若为刺激交投保证金条件缩短、送还利息
金吾财讯 | 交银国外发研报指，新东方(09901)(不包含东方甄选)2025财年1季度收入同比增33.5%，与该行预期基本一致；调度后运渔利润率24%，同比优化2.2个百分点，受益于教师业务旺季及客岁教化点延迟带来鸿沟效应。 该行指，1）传统业务：孝敬收入约50%，因受1对1业务影响，出洋备考和高中收入较该行预期小幅减慢，大学生业务增长加快。2）新业务：收入同比增50%，收入孝敬约24%，较客岁同时普及3个百分点。3）惩处层保管2025财年教化点延迟预期20-25%，与该行预期一致。 该行瞻
金吾财讯 | 国海证券发研指，2021-2023大哥铺黄金(06181)商业收入折柳为12.65亿元、12.94亿元和31.8亿元，CAGR为58.6%；归母净利润折柳为1.14亿元、0.95亿元和4.16亿元，CAGR为91%；毛利率折柳为41.2%、41.9%和41.9%；净利率折柳为9%、7.3%和13.1%。扩伸开店为老铺黄金上市的紧要观念，据召募资金用途表示，将会有约73.3%的资金用于扩展销售网罗，约11.3%的资金用作守护品牌定位以及提高品牌著名度。凭证招股书，公司筹谋于未来三年
【券商聚焦】汇丰盘问保管中电控股(00002)“买入”评级 料派息有契机普及
2024-10-23金吾财讯 | 汇丰众人盘问发研报指，在香港公用股中看好中电控股(00002)因公司在EnergyAustralia营运平常化和强劲解放现款流的救援下，复原了期待已久的股息增长周期。 该行指，中电控股第三季数据泄漏，旗下EnergyAustralia的主要营运问题已成为曩昔，而盈利也有望受益于澳洲电价波动。 该行指，复苏恬逸救援该行对公司进一步重估，觉得公司在公布全年功绩时，其每股派息有契机普及，保管诡计价78元及“买入”评级。
【券商聚焦】中信里昂：LPR利率下调落地 净息差接近触底回暖
2024-10-23金吾财讯 | 中信里昂示意，中国将一年期和五年期LPR均下调了25个基点。此举在预期之内，但下调幅度比该行和商场预期高了5个基点。这标明在好意思联储降息后，中国东说念主民银行正在加速作为以匡助经济复苏。该行的估算显现，此次LPR下调可能导致净息差(NIM)亏损16个基点，但不错通过10月18日的入款利率下调带来的17个基点的净息差增益来对消。该行瞻望2025年行业层面的净息差将出现中个位数的下落，并重申该行以为该行已接近底部的不雅点。同比净息差下落的削弱应有助于净利息收入(NII)增长的加速。
