发布日期：2025-05-08 09:25 点击次数：152
中国也曾构建“一基金、三相沿”待业金体系，但面对快速到来的深度老龄化社会，仍需要通过扩大范围、升迁投资收益等神气，提高手口老龄化养老保障智商。
在4月24日的2025中国养老产业论坛上，中国东说念主民银行原行长、寰宇社保基金理事会旨趣事长戴相龙共享了他多年来关于待业金问题的想考。
他以为，关于扩大范围，现在企业年金和个东说念主待业金发展不足预期，有必要应时改良轨制策划，比如对个东说念主待业金大幅度免税，允许莫得过问基本养老的企业也可以建立企业年金轨制。关于投资收益，现在中国待业金投资讲述率可达3%~4%，处于世界较高水平，其中社保基金60%的投资讲述来自股票，要链接宝石永恒投资、价值投资、处事投资，以赢得较高的踏实收益。
增多“一基金、三相沿”待业金范围
国度统计局数据表现，2024年，我国60岁及以上东说念主口3.1亿东说念主，占寰宇东说念主口的22.0%；其中65岁及以上东说念主口2.2亿东说念主，占寰宇东说念主口的15.6%。展望到2050年，我国65周岁及以上东说念主口将增多到3.9亿东说念主。
戴相龙说，东说念主口老龄化在加速发展，必须要有富饶的待业金保证退休东说念主群的生流水平。红运的是，进程几十年的致力，中国也曾建立“一基金、三相沿”待业金体系，况且具备了一定的范围。
所谓一基金，是2000年建造的寰宇社会保障基金，这是国度社会保障储备基金，用于东说念主口老龄化岑岭技艺养老开销等社会保障开销援助的调剂和补充。三相沿包括城镇员工基本养老保障、企业（行状）年金和个东说念主待业金。
戴相龙说，到2024年末，我国“一基金、三相沿”待业金余额为19.5万亿元，占寰宇GDP的13.1%。其中寰宇社会保障基金为5.5万亿元，城镇员工基本养老保障为8.21万亿元，企业（行状）年金为5.8万亿元，个东说念主待业金尚处于起步阶段。
2013~2024年的11年间，“一基金、三相沿”待业金余额年均增长13.4%。戴相龙算了一笔账，琢磨到基数也曾较大，保守揣度今后10年年均增长11.4%，则2035年余额可达到66万亿元。这意味着要是今后五年中国经济增速在5%傍边，“一基金、三相沿”待业金占GDP比例将达到28%。“这是一个很可以的数据，但在东说念主口快速老龄化布景下，这一水平还远远不够。”
因此，戴相龙说，要束缚增多“一基金、三相沿”待业金范围，提高手口老龄化养老保障智商。
领先是要扩大寰宇社保基金范围。2024年寰宇社保基金中，中央财政预算拨款1.1万亿元，投资收益1.6万亿元，投资收益远远超过中央财政拨款。因此，要多渠说念扩大资金范围，其中一个环节举措是落实划转国有本钱充实社保基金的举措。
其次，要渐渐提高城镇员工基本养老保障的寰宇统筹水平，到2035年将中央调剂式统筹飞腾为寰宇统收统支。
再次，加强企业年金遮掩。戴相龙说，总体看，我国企业年金轨制发展较慢，范围以上工业企业中蚁集企业年金的只占28.6%，登记在册企业蚁集企业年金的只占0.2%。
其主要收敛在于，股票投资阐述门径，建立企业年金的企业，必须领先过问城镇基本养老，这就使得企业和个东说念主职守较重。不算公积金在内，仅基本待业金、企业年金、医疗保障、生养保障、工伤保障，企业要职守的比例就高达31%~37%，个东说念主也高达15%以上。因此他建议，可以修改企业年金联系门径，允许莫得过问基本养老的企业也可以建立企业年金，同期所在政府有处事激动企业年金，酌量把企业年金轨制从自觉改为按门径比例和自觉缴费同期实行。
终末是加速发展第三相沿待业金保障，这亦然三相沿的环节。
现在国度在闲逸推论第三相沿养老保障，个东说念主待业金账户年度缴费上限为 1.2 万元，投资收益暂免个税，领取投资收益按3%缴税。
但进程两年试点以及半年的全面实施，个东说念主待业金依然面对着“叫好不叫座”的疾凄惨境。戴相龙以为，面对这种场面，不妨再等等，要是再过两年如故“开户多存钱少”，可以改良轨制策划。要点是大幅度免税，比如对普惠性待业金免税，索要待业金时只对投本钱金纳税，对投资收益免税；将50~60岁东说念主群待业金免税上限提高到每年2.4万元，等等。
本钱市集是待业金保值升值的进攻开头
待业金筹集不易，保值更难。有一种不雅点就以为储备待业金损失风险太大，还不如现收现付。
但戴相龙酌量发现，中国待业金投资讲述率比泰西剖释国度高，一是因为中国物价比拟踏实，二是投钞票品比拟合理。
他提供的数据表现，2000~2023年，寰宇社会保障基金年均投资收益率7.36%，23年间年均增长3.6%，其中独一两年是负值；城镇员工基本待业金托付寰宇社保理事会处置，讲述率为5.06%；2007~2023年企业年金投资讲述率6.26%；2019~2023年行状年金投资讲述率为4.3%。“去掉通货推广2%，还有3%~4%的正讲述，这辞世界上齐是很可以的得益。”
关于如何更好提高待业金投资收益，戴相龙提了三点建议。
第一，提高待业金投资的围聚度。他说，城镇员工基本待业金绝大部分以活期或短期进款体式，存在地市的生意银行，平均利率不到1.5%，远远低于寰宇社保理事会的投资收益率。
“现在有十来个省份把一部分基本养老保障托付寰宇社保理事会处置，总和2万多亿元。到前年底城镇员工基本养老保障结存8.2万亿元，要是再拿3万亿元托付社保理事会投资，收益率可升迁至5%，一年就能增多1000亿元。”
第二，宝石永恒投资、价值投资、处事投资。本钱市集是待业金保值升值的进攻开头。戴相龙说，寰宇社保基金的投资股票比例最高可以达到40%，而社保基金60%的投资讲述来自股票。只须宝石永恒投资、价值投资和处事投资，就可以赢得较高的踏实收益。
第三，要作念好基本待业金进出的精算处事。党的十八届三中全会建议，“基本养老保障轨制要宝石精算均衡原则”，这是我国初度在国度层面建议养老保障精算均衡的条目。戴相龙建议，联系部门要持紧酌量待业金精算轨制，中央层面也要尽快成就待业金精算办公室。
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